Temperatures, Firm Size and Exports in Developing Countries

Températures, taille des entreprises et exportations dans les pays en développement

Clément Nedoncelle (1) , Julien Wolfersberger (1)

1 UMR PSAE - Paris-Saclay Applied Economics

We study how temperature shocks affect exports in developing countries both at the firm- and aggregate-level. While the average effect of temperature rise on exports is negative, small firms are disproportionately harmed compared with others. This feature is robust across sub-samples, specifi- cations and confounding factors. This heterogeneity across firms has aggregate implications. In par- ticular, the overall trade-deterring effect of temperatures would be significantly larger in absence of the largest exporters. Firm size distribution matters for exports under future climate change scenarios, with large firms reducing the costs of predicted temperature rise. We conclude that the existing firm distribution in developing countries may increase the cost of climate change.

Nous étudions comment les chocs de température affectent les exportations dans les pays en développement à la fois au niveau des entreprises et au niveau global. Nous constatons que si l'effet moyen de la hausse des températures sur les exportations est négatif, les petites entreprises sont touchées de manière disproportionnée par rapport aux autres. Cette caractéristique est robuste à travers les sous-échantillons, les spécifications et les facteurs confondants. Nous montrons que cette hétérogénéité entre les entreprises a des implications globales. En particulier, nous constatons que l'effet dissuasif global des températures sur le commerce serait nettement plus important en l'absence des plus grands exportateurs. Nous montrons également que la structure des entreprises a une importance pour les exportations dans les scénarios de changement climatique futurs, les grandes entreprises réduisant les coûts de l'augmentation prévue des températures. Nous concluons que la distribution actuelle des entreprises dans les pays en développement peut augmenter le coût du changement climatique.

Mots clés: Climate change; Economic development; International trade; Firms Structure

Domaines: Économie et finance quantitative [q-fin]; Etudes de l'environnement

Clément Nedoncelle, Julien Wolfersberger. Temperatures, Firm Size and Exports in Developing Countries. 2022. ⟨hal-03753384v2⟩